За последние годы ситуация с предложением и спросом на базовые масла значительно изменилась: мировые запасы базовых масел API Group I значительно сократились, а производство новых базовых масел II и III групп началось в основном в Азии, объяснил аналитик ICIS во время презентации на Азиатской конференции ICIS по базовым маслам и смазочным материалам, состоявшейся здесь на прошлой неделе.
По словам Майкла Коннолли, главного аналитика ICIS по нефтепереработке, пандемия COVID-19 ускорила переход к более широкому использованию базовых масел II и III групп вязкости, особенно в моторных маслах для легковых автомобилей, для достижения более строгих целей по выбросам и топливной экономичности, а также снижению производительности I группы.
“В частности, за последние два года мы видели много закрытий группы I, и мы не видели такой волны закрытий, как эта, с 2015 года, когда мы увидели огромную волну закрытий из-за изменений спецификации [моторного масла] в то время”, — отметил он.
Снижение спроса, вызванное карантинами, связанными с пандемией, и сокращением объемов производства в обрабатывающей промышленности, привело к закрытию за последние три года глобальных мощностей группы I на 1,4 миллиона тонн.
В то же время спрос на базовые масла II и III групп значительно возрос. Чтобы удовлетворить растущий уровень потребления, было построено или расширено несколько заводов по производству базовых масел II и III групп, и большая часть новых мощностей введена в эксплуатацию в Азии.
“Общий рост спроса, который мы наблюдаем в Азии и который, как мы ожидаем, продолжится там, обусловлен ростом населения, ростом [экономического производства] и ростом среднего класса”, — отметил Коннолли. “Мы также ожидаем роста потребления в регионе в ближайшем будущем”.
Помимо снижения уровня потребления в первой группе, пандемия коронавируса также привела к падению спроса на топливо и падению рентабельности в некоторых регионах ниже уровня безубыточности. В то же время маржа в группе I возросла из-за сокращения поставок. Тем не менее, закрытие группы I продолжалось из-за экономических проблем на нефтеперерабатывающих заводах.
“Завод по производству базовых масел интегрирован с нефтеперерабатывающим заводом, и их очень сложно эксплуатировать автономно”, — сказал Коннолли. “Итак, то, что мы увидели, было сокращением мощностей группы I, но не из-за плохой экономики группы I, а из-за плохой экономики переработки”. Темпы закрытия опережали темпы снижения спроса, и это привело к нехватке продуктов первой группы в течение последних двух лет.
Коннолли перечислил шесть закрытий нефтеперерабатывающих заводов, которые произошли в период 2021-2023 годов: установка Petrogal в Порту, Португалия; завод TotalEnergies в Гонфревиле, Франция; установка Eneos в Негиши и вторая установка в Вакаяме, Япония; и установки Sapref и Engen в Дурбане, Южная Африка.
Другим важным фактором, повлиявшим на рынок базовых масел, стала СВО, начавшаяся в феврале 2022 года, поскольку она привела к нехватке сырья, а газойль и базовые масла стали более тесно связаны между собой.
Европейский союз ввел ограничения на экспорт сырой нефти и продуктов ее переработки из России. Россия является одним из ключевых мировых экспортеров газойля, экспортируя более миллиона баррелей в день, преимущественно в Европу.
“Что произошло после этого конфликта и сокращения поставок из России, так это то, что нефтеперерабатывающие заводы переключили свое производство на газойль, чтобы производить больше и компенсировать [недостаток] российских поставок”, — подчеркнул Коннолли. “Но для этого требуется вакуумный газойль в качестве сырья, то же самое сырье, которое нам нужно для базовых масел”.
Сдвиг в операциях по переработке произошел в начале 2022 года на фоне сильных колебаний цен на газойль, что побудило нефтеперерабатывающие предприятия принять различные операционные решения. Цены на газойль взлетели до небес во втором квартале 2022 года, а затем снизились в третьем и четвертом кварталах, поскольку предложение газойля постепенно восстанавливалось.
В то время как нефтеперерабатывающие заводы сосредоточились на производстве большего количества газойля, производство первой группы пострадало, что привело к сокращению поставок и высоким ценам. “Затем, в третьем квартале 2022 года, мы видим снижение цен, и это было не только потому, что предложение росло – мы начинаем видеть макроэкономические эффекты, оказывающие влияние на спрос на базовую нефть на рынке”.
Также ожидалось, что дефицит газойля в этом году снизится, поскольку планируется запустить или наращивать мощности НПЗ более чем на 3 млн баррелей в день (или 2,4 млн баррелей нетто в день), и это может помочь увеличить поставки базовой нефти.
Коннолли отметил, что до сих пор в этом году мировой спрос на базовую нефть был ниже, чем ожидалось, и он объяснил снижение спроса плохой макроэкономикой. Однако он предсказал, что эти макроэкономические проблемы будут “относительно краткосрочными и неглубокими, поэтому мы ожидаем восстановления во второй половине года, и это приведет к росту спроса”. Он сказал, что главный вопрос заключается в том, превысит ли этот рост спроса предложение.
Этот же вопрос был задан в связи с ситуацией в Азии и, более конкретно, в Китае Мэтью Чонгом, старшим редактором Asia Base Oils, ICIS, во время презентации.
Китай является ключевым рынком базовых масел не только в Азии, но и в глобальном масштабе, на его долю приходится примерно 22% мирового потребления базовых масел.
Чонг утверждал, что восстановление Китая после пандемии идет полным ходом, но для полного восстановления может потребоваться время. Целевой показатель роста валового внутреннего продукта китайского правительства на 2023 год составляет 5,0%, по сравнению с 5,5% в предыдущем году – несмотря на то, что фактически он достиг около 3%. Но правительство еще не внедрило серьезных стимулирующих мер в этом году.
Что касается базовых масел, то ожидается, что общий спрос улучшится, поскольку потребление смазочных материалов, вероятно, будет увеличено за счет восстановления в автомобильном секторе. “Спрос Китая на легковые автомобили класса 150N II группы будет выше в связи с ожидаемым увеличением использования легковых автомобилей”, — уточнил Чонг.
В 2019 году, незадолго до начала пандемии, в Китае было введено в эксплуатацию несколько новых заводов по производству базовых масел II и III групп. Во время пандемии новое производство привело к избыточным мощностям, учитывая падение спроса, вызванное строгими карантинами, связанными с пандемией, сокращением темпов производства и снижением мобильности. Ожидается, что темпы роста спроса в группах II останутся низкими на фоне избыточных мощностей в краткосрочной перспективе, но ожидается, что рост спроса в группах II и III будет опережать рост спроса в группе I в ближайшие три года. По словам Чонга, это, вероятно, приведет к постепенному выводу из эксплуатации большего числа подразделений группы I.
В то же время растет интерес китайских поставщиков базовых масел к продаже на зарубежных рынках. Традиционно страна экспортировала очень мало базового масла, отчасти из-за неблагоприятных налоговых режимов, которые ставят частные компании в особенно невыгодное положение.
Хотя Китай в настоящее время является нетто-импортером большинства базовых масел, объемы его импорта, вероятно, сократятся в связи с расширением местных мощностей по II и III группам, включая недавнее расширение Hainan Handi Sunshine Petrochemical по II и III группам.
“Китай в значительной степени самодостаточен в поставках группы I, за исключением запасов bright”, — отметил Чонг. “В период с 2018 по 2022 год произошло резкое падение импорта из Южной Кореи, Сингапура и Тайваня. Падение спроса затронуло главным образом импорт товаров II группы; катарские сорта III группы поддерживают тенденцию.”
Он также отметил, что после 2025 года планируется завершить строительство ряда новых заводов по производству базовых масел в Азии и на Ближнем Востоке, но некоторые из этих проектов, вероятно, будут отложены или отменены.
В 2025 году в Индии планируется ввести в эксплуатацию три новых завода по производству базовых масел, “но это будет зависеть от экономической ситуации и того, что произойдет на выборах 2025 года в Индии”, — сказал он.
По данным ICIS, в Азии также разрабатывается несколько других проектов. ExxonMobil планирует расширить свой завод в Сингапуре, чтобы производить дополнительно 1 миллион метрических тонн базовых масел II группы в год, начиная с 2025 года. В Малайзии Petronas планирует в 2023-2024 годах увеличить мощность своего подразделения в Мелакке до 240 000-250 000 тонн в год и добавить дополнительную мощность группы II+ в 220 000 тонн в год в 2029 году. В Индонезии компания Pertamina заключила технологический контракт с Chevron Lummus Global на строительство нового завода II и III групп производительностью 260 000 тонн в год, но дата запуска еще не подтверждена.
В начале марта компания Luberef в Саудовской Аравии объявила, что построит в Янбу-эль-Бахре завод II и III групп мощностью 300 000 тонн в год, который, как ожидается, будет введен в эксплуатацию в 2025 году.
Коннолли и Чонг согласились с тем, что геополитическая напряженность и экономические проблемы, вероятно, будут играть определенную роль в поведении рынка базовой нефти в Азии в ближайшие годы, но что Китай будет ближе к тому, чтобы стать самодостаточным, что снизит его подверженность некоторым рискам, связанным с высокой зависимостью от поставок базовой нефти из других стран.
Gabriela Wheeler, Lubes’n’Greases Magazine